Децентрализованные биржи и их преимущества (DEX)?

Понятие децентрализованной биржи

Децентрализованная торговая площадка (DEX, decentralized exchange) является биржей, которая функционирует на основе отсортированного реестра и не держит средства, как личную информацию клиентов, на своих серверах, выступая лишь в качестве площадки для отбора совпадений по запросам пользователей на покупку или продажу активов. Торговля на этих биржах осуществляется сразу же между игроками (peer-to-peer) без дополнительных посредников.

При этом большинство существующих бирж, называющих себя децентрализованными, на самом деле не являются полностью такими: для хранения информации о торговле и запросов на покупку или продажу активов клиентов они используют собственные серверные устройства, хотя личные ключи размещены у самих же пользователей.

Децентрализованные рынки и их отличие от централизованных бирж?

Централизованные торговые площадки находятся под управлением одной организации или физического лица, которые направлены на работу с получением прибыли. Управляющие площадки ответственны за безопасность клиентов, их личной информации и данных о торгах. Также, они в полной мере регулируют работу терминала и в одностороннем порядке принимают все решения касательно дальнейшего развития.

Децентрализованные платформы находятся под управлением в режиме «автомат» или же в полуавтоматическом режиме с вовлечением некоторых участников в процесс принятия ключевых решений проекта. Такие площадки дают техническую возможность непосредственного взаимодействия между участниками и применяют распределённый реестр (или блокчейн) при сохранении или обработки практически всей информации.

Главные преимущества децентрализованных бирж?

Множество самых хороших черт децентрализованных площадок вытекают из их распределённой системы строения и отсутствия одного центра управления. Приведём пример основных плюсов:

  • децентрализованные площадки гарантируют анонимность клиентских данных на максимальном уровне;
  • эти биржи не хранят пользовательские средства, поэтому ни атаки мошенников, ни полный развал биржи никак не отразится на кошельке клиента, что в корне различает их по сравнению с централизованными площадками, которые поддаются взлому очень часто;
  • децентрализованная биржа не имеет единой точки входа, с помощью которой можно было бы иметь доступ ко всем средствам и информации, что значительно усложняет процесс взлома и делает эту работу просто бессмысленной;
  • децентрализованная площадка не имеет персонального аккаунта пользователя и личного кабинета. Также, не нужна верификация и введение электронной почты, именно поэтому личные средства клиентов никто не сможет похитить;
  • у такой биржи отсутствует руководства, которое могло бы иметь интерес в намеренной манипуляции котировками;
  • архитектурная особенность исключает вмешательство со стороны правительственных структур - власть не может закрыть или заморозить личный счёт клиента.

В итоге получается, что децентрализованные биржи дают возможность клиентам максимально контролировать свои средства и личные данные, а вместе с этим и ответственность за совершенные действия.

Каковы слабые стороны в децентрализованных биржах?

Разветвлённая архитектура данных площадок и тотальный контроль клиентов над своими являются с определённой стороны и фактором риска. К минусам можно отнести:

  • обычные возможности для инвесторов, на подобии «стоплоссов (stop loss)», маржинальная торговля или лендинг, не могут быть предоставлены для большинства децентрализованных платформ;
  • децентрализованные площадки зачастую имеют меньший пул ликвидности наравне с централизованными биржами;
  • у децентрализованных бирж по самой природе не может быть техподдержки, которая могла бы каким-либо образом влиять на сделки или другие возможности на аккаунте пользователя;
  • так как большая часть децентрализованных бирж управляется смарт-контрактами. Получается, что цифровые валюты, которые не поддерживают взаимодействие со смарт-контрактами, не могут быть добавлены в листинг этих бирж.

Учитывая ряд таких сложностей, децентрализованные площадки намного надёжнее и защищённые централизованных бирж, однако они больше подойдут опытным трейдерам, которые соотносят уровни ответственность за совершенные сделки\действия.

К тому же, децентрализованные биржи, к примеру - Bancor, содержат некоторые уязвимости, что ставит под угрозу безопасность средств клиентов, так как с них также возможен несанкционированный вывод активов.

One Response

Leave a comment

Ваш e-mail не будет опубликован.