Децентрализованные биржи и их преимущества (DEX)?

Понятие децентрализованной биржи

Децентрализованная торговая площадка (DEX, decentralized exchange) является биржей, которая функционирует на основе отсортированного реестра и не держит средства, как личную информацию клиентов, на своих серверах, выступая лишь в качестве площадки для отбора совпадений по запросам пользователей на покупку или продажу активов. Торговля на этих биржах осуществляется сразу же между игроками (peer-to-peer) без дополнительных посредников.

При этом большинство существующих бирж, называющих себя децентрализованными, на самом деле не являются полностью такими: для хранения информации о торговле и запросов на покупку или продажу активов клиентов они используют собственные серверные устройства, хотя личные ключи размещены у самих же пользователей.

Децентрализованные рынки и их отличие от централизованных бирж?

Централизованные торговые площадки находятся под управлением одной организации или физического лица, которые направлены на работу с получением прибыли. Управляющие площадки ответственны за безопасность клиентов, их личной информации и данных о торгах. Также, они в полной мере регулируют работу терминала и в одностороннем порядке принимают все решения касательно дальнейшего развития.

Децентрализованные платформы находятся под управлением в режиме «автомат» или же в полуавтоматическом режиме с вовлечением некоторых участников в процесс принятия ключевых решений проекта. Такие площадки дают техническую возможность непосредственного взаимодействия между участниками и применяют распределённый реестр (или блокчейн) при сохранении или обработки практически всей информации.

Главные преимущества децентрализованных бирж?

Множество самых хороших черт децентрализованных площадок вытекают из их распределённой системы строения и отсутствия одного центра управления. Приведём пример основных плюсов:

  • децентрализованные площадки гарантируют анонимность клиентских данных на максимальном уровне;
  • эти биржи не хранят пользовательские средства, поэтому ни атаки мошенников, ни полный развал биржи никак не отразится на кошельке клиента, что в корне различает их по сравнению с централизованными площадками, которые поддаются взлому очень часто;
  • децентрализованная биржа не имеет единой точки входа, с помощью которой можно было бы иметь доступ ко всем средствам и информации, что значительно усложняет процесс взлома и делает эту работу просто бессмысленной;
  • децентрализованная площадка не имеет персонального аккаунта пользователя и личного кабинета. Также, не нужна верификация и введение электронной почты, именно поэтому личные средства клиентов никто не сможет похитить;
  • у такой биржи отсутствует руководства, которое могло бы иметь интерес в намеренной манипуляции котировками;
  • архитектурная особенность исключает вмешательство со стороны правительственных структур - власть не может закрыть или заморозить личный счёт клиента.

В итоге получается, что децентрализованные биржи дают возможность клиентам максимально контролировать свои средства и личные данные, а вместе с этим и ответственность за совершенные действия.

Каковы слабые стороны в децентрализованных биржах?

Разветвлённая архитектура данных площадок и тотальный контроль клиентов над своими являются с определённой стороны и фактором риска. К минусам можно отнести:

  • обычные возможности для инвесторов, на подобии «стоплоссов (stop loss)», маржинальная торговля или лендинг, не могут быть предоставлены для большинства децентрализованных платформ;
  • децентрализованные площадки зачастую имеют меньший пул ликвидности наравне с централизованными биржами;
  • у децентрализованных бирж по самой природе не может быть техподдержки, которая могла бы каким-либо образом влиять на сделки или другие возможности на аккаунте пользователя;
  • так как большая часть децентрализованных бирж управляется смарт-контрактами. Получается, что цифровые валюты, которые не поддерживают взаимодействие со смарт-контрактами, не могут быть добавлены в листинг этих бирж.

Учитывая ряд таких сложностей, децентрализованные площадки намного надёжнее и защищённые централизованных бирж, однако они больше подойдут опытным трейдерам, которые соотносят уровни ответственность за совершенные сделки\действия.

К тому же, децентрализованные биржи, к примеру - Bancor, содержат некоторые уязвимости, что ставит под угрозу безопасность средств клиентов, так как с них также возможен несанкционированный вывод активов.

3 Responses
  1. Write more, thats all I have to say. Literally, it seems as though you relied on the video to make your point. You clearly know what youre talking about, why throw away your intelligence on just posting videos to your weblog when you could be giving us something informative to read?

  2. I have learn a few good stuff here. Definitely price bookmarking for revisiting. I wonder how a lot effort you put to make such a wonderful informative site.

Leave a comment

Ваш e-mail не будет опубликован.